远期信用证-ESG跨境

远期信用证

远期信用证

远期信用证（Usance Credit，Usance L/C）

  长期信用证概述

远期信用证和即期信用证按信用证付款期限划分。

远期信用证是指银行（即开证行）根据进口商（即开证申请人）的要求和指示，向出口商（即受益人）发出的信用证，授权出口商签发以银行或进口商为付款人的远期汇票，确保在交付符合信用证条款规定的汇票和文件时必须承兑，并在汇票到期时履行付款义务。

远期信用证主要包括承兑信用证(Acceptance L/C)延期付款信用证(Deferred Payment L/C)。

承兑信用证可分为：(1)银行承兑信用证，(2)商号承兑信用证。

承兑远期信用证后的押汇期限为：从押汇起息日起至承兑付款日。

远期信用证押汇利息=（押汇金额×押汇利率×押汇天数）×(承兑付款日押汇起息日/360天

银行承兑远期信用证（Banker's Acceptance Credit）是指以开证行或其指定的另一家银行为付款人的信用证。使用该信用证时，出口地议付行一般会审查受益人交付的符合信用证规定的远期汇票和文件，然后快递交开证行或其指定付款行在议付行所在地的分行或代理行进行承兑；如果没有这样的分行或代理行，议付行也可以将汇票和文件直径发快递给证券行或其指定的付款行，并要求承兑。承兑后，到期付款。开证行或其指定的付款行或其在议付行所在地的分行或代理行承兑远期汇票后，留下文件并退还汇票；汇票到期前，受益人或议付行可以将退回的承兑汇票贴现到当地贴现市场，扣除贴现日至到期日的利息，立即收入现金；如果当地没有贴现市场，可以要求承兑银行贴现，也可以等到汇票到期后再向承兑银行兑现。

  如何防范远期信用证的风险

在国际贸易中，长期信用证受到进口商的青睐，客户对长期信用证的需求越来越大，因为它是出口商及其银行融资进口商的一种方式。但由于长期信用证支付时间、国家风险、信用风险、市场状况不易预测，一旦银行承兑汇票，其责任从信用证一致支付责任转变为无条件支付责任，使长期信用证风险高于即期信用证。正是出于这种高风险的考虑，中国人民银行于1997年专门发布了文件，对商业银行提出了具体要求，以规避其风险。

  长期信用证潜在风险

(一)套资诈骗风险

一些企业和公司在正当渠道无法获得银行资金支持的情况下，将开立无贸易背景的远期信用证作为骗取银行资金的主要途径和手段之一，犯罪手段多种多样。例如，利用虚假合同和虚假文件伪造贸易背景，国内开证申请人和外国受益人共同欺骗银行。国内申请人利用虚假合同欺骗银行开具远期信用证时，外国受益人通过交易银行交付与证书一致的虚假文件。由于其目的是欺骗银行资金，无论文件是真是假，是否有不一致点，申请人都接受文件，并敦促开证行承兑。一旦开证行承兑，开证行的有条件支付承诺就成为无条件到期支付责任。交单行收到开证行承兑后，应受益人的请求进行贴现。这样，受益人就可以从银行获得资金。有的伪造虚假转口贸易背景，有的以买卖仓单的方式虚假转口贸易背景，有的以虚假转口贸易背景，有的以虚假转口信用证的方式开立信用证的方式获得巨额资金。虽然这些原因是人民银行在开立远期信用证的原因是不一致的。

(二)挪用资金的风险

在长期信用证业务中，进口商出售货物并收回付款。在付款日期到期前，他很可能会继续周转或挪作他用。如果进口商挪用固定资产投资，在信用证到期日，固定投资一般不能立即产生效益。如果没有现金回报，到期的应付账款将无法支付。如果到期拖欠，开证行将不得不提前付款。为了追求高利润，一些进口商挪用货款、炒股和期货，这也迫使银行提前付款。进口商占用和挪用资金的一般做法是超过合理的开证期限。在长期信用证业务中，信用证的付款时间通常为90天，最多不超过180天。其合理期主要取决于进口产品资金的回收周期。无论进口什么，有些单位总是需要更长的时间。许多进口商要求360天的长期付款，以尽可能长时间占用银行资金。

(三)市场风险

这主要是指进口热门敏感商品带来的风险。这类商品是指某一阶段、某一时期的热门商品。自20世纪80年代以来，这些商品主要集中在木材、三合板、造纸浆、钢材、食用油、糖、化肥等方面。20世纪90年代，化学原料、化纤、钢铁和成品油等商品出现了。由于它是一种流行的敏感商品，所以商品的价格波动很大，很难预测价格的涨跌。如果是即期付款，银行风险相对较小；对于长期付款，进口商通常或银行备用贷款，银行风险将大大增加。因为在这种情况下，一旦进口商品价格下跌，销售不良，到期资金无法收回，使进口商无法按时支付进口商品，银行被迫提前支付资金，形成不良预付。

(四)进口商违规风险

为了欺骗银行的信任，进口商总是试图隐瞒对银行的不利方面，如逃避外汇、外汇欺诈、违反外汇政策、进口不核销甚至走私。进口商受到处罚，这往往导致开证行用自己的资金预付款。如果进口商不能退还开证行的预付款，开证行将形成不良资产。

一方面，企业对远期证书业务的需求越来越大，另一方面，远期证书的风险比即期证书更大。因此，只有严格预防，才能有利于远期信用证书的健康发展。

  防范长期信用证风险

(一)按制度办事，严格审查长期证业务。

防范风险的关键是严格按照内部规章制度对开证申请人进行全面审查：

1审查开证申请人资格和开证条件；

2.调查申请开证的近期业务经营状况、资产质量、负债状况、信用等级、记录和原因；

3．审查开证担保人的合法性、经营状况、盈利情况、负债状况和资产流动性情况；

4。了解受益人的信用状况、生产能力和以往的业务合作，特别是对于大量的信用证交易，我们应加强对受益人信用的调查。因为受益人的信用直接影响到这项业务的成败。一些受益人伪造文件进行欺诈，出口商品低劣，少收费或与进口商勾结，共同欺骗银行。因此，对受益人信用的调查也尤为重要。

(二)加强保证金管理，落实统一授信制度。

对于长期证书，必须实施足额保证金或采取同等效力的担保措施。保证金收取率与进口商的信用、经营作风、财务实力和进口商品的性质密切相关。风险较大的，必须支付100%以上的保证金。保证金必须由专户管理，不得提前提取或挪作他用。

(三)严格审查付款期限和进口商品。

虽然长期信用证是银行对企业的贸易融资，是为了解决企业的迫切需要，但企业应该是特殊资金，一个接一个地收回，不能周转。业务流程结束后，应归还银行，企业重复使用后再申请。如果进口商两个月的投料生产加工加上一个月的销售收款期，完整的生产周期为90天，则其开证申请为180天或360天，不合适，应缩短长期期限，降低银行风险。同时，对于进口商进口的热门敏感商品，开证行也应更加谨慎。必须确认进口商有合法的进口方式和方式，增加存款比例，实施相应的风险防范措施，并在开证前检查许可证的真实性。

(四)重视远期证书的后期管理。

首先，我们应该注意更改证书。有些银行在开具证书时严格检查，信用证书开具后，对修改放松警惕，最终导致业务风险。因此，信用证的修改，特别是增加金额、延长期限、修改文件和支付条件应与开具证书时一样严格。

其次，注意收集进口商的负面消息。部分银行收到申请人承兑后，将文件放在货架上，等待到期申请人付款。一旦进口商在此期间出现问题，银行的风险也会随之而来。因此，要注意跟踪进口商，及时掌握进口商的销售、经营、财务等情况，了解进口商是否违反国家有关规定受到处罚或起诉，甚至赔偿大量资金，以便尽快做出反应，并采取相应措施。

假远期信用证和远期信用证的区别

主要有以下几点：

(1)开证基础不同。假远期信用证是基于即期付款的贸易合同；远期信用证是基于远期付款的贸易合同。

(2)信用证条款不同。假远期信用证中有假远期条款；而远期信用证中只有利息由谁承担。

(3)利息负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商承担；远期信用证的贴现利息由出口商承担。

(4)收汇时间不同。假远期信用证的受益人可以立即收汇；远期信用证只有汇票到期才能收汇。

  远期信用证汇票贴现和福费庭融资

远期信用证下的汇票贴现，是指银行在开证行或保兑行或其他指定银行承兑远期预付信用证下的汇票后，按照客户（出口商、信用证受益人）的要求，对汇票进行追索权的贴现。相应的是远期信用证下的应收款购买、外汇押注、保理等国际贸易融资业务模式。福费庭融资在世界上流行（Forfeiting，起源于法语法语a forfait)类似于远期信用证下的汇票贴现，但不同。以加拿大蒙特利尔银行和中国进出口银行的福费庭融资业务(即无追索权的远期信用证贴现业务)为例，两者主要有以下区别:

1. 远期信用证项下汇票贴现业务中，银行会要求对贴现垫款保留追索权；而福费庭融资最突出的特点就是银行（或专业贴现商，下同）不要求保留追索权，即“买断”。

2. 远期信用证下的汇票贴现业务范围往往仅限于银行承兑汇票在跟单信用证下的贴现；福费庭融资业务范围可以是信用证或银行担保项下的汇票和本票，可接受的票据范围更广。

3. 在远期信用证下的汇票贴现业务中，银行通常只有70%的票面金额80%付款；除必要费用外，福费庭融资业务的商业惯例是全额支付。

4. 远期信用证下的汇票贴现业务通常对合同金额和期限没有严格要求，更大程度上属于短期融资；福费庭融资业务适用于100万美元以上的大宗贸易合同，票据期限一般为15年(部分银行要求50万美元以上，票据期限不少于180天)，属于中长期融资。

特别声明：以上文章内容仅代表作者本人观点，不代表ESG跨境电商观点或立场。如有关于作品内容、版权或其它问题请于作品发表后的30日内与ESG跨境电商联系。