稳居东南亚电商龙头多年后，Shopee的地位正受到新竞争对手-ESG跨境

关注东南亚电商行业的人大都知道，Shopee 是这个地区的“后来者”，通过本地化、移动优先等战略，已经成功将昔日的区域“王者” Lazada 甩在身后。

不过，Lazada 似乎已经走过了困难时期。2021年底，阿里巴巴宣布换届，曾掌管淘宝和天猫的蒋凡将分管包括 Lazada 和速卖通在内的国际电商业务。

在 2021 年的投资者日活动中，有数据显示，Lazada 的年度 GMV 已经突破 210 亿美元；而且，阿里巴巴将 Lazada 的 GMV 目标增加到 1000 亿美元。

在中国对科技公司施加监管压力的情况下，东南亚等市场对阿里巴巴来说越来越重要，因此，Lazada 可能会想方设法提升在该地区的市场份额。

Shopee 另一个值得注意的竞争对手是 GoTo，它是 Gojek 和 Tokopedia 的合体，有报道显示，GoTo 期待已久的 IPO 最早可能在本季度完成。

Tokopedia 和 Shopee 在印度尼西亚已经相互竞争多年，尽管 Shopee 在应用领域处于领先地位，但受国内政策影响，Tokopedia 的网站是 2021 年第三季度访问量最大的电子商务平台。

如果今年 GoTo IPO 成功，资金压力也将得到解决。这样一来，Tokopedia 可以更好地与 Shopee 展开竞争。

新加坡商业大学助理教授 Ng Weiyi 表示，平台正在“争夺用户的心智”。作为合并的结果，Tokopedia 除了“利用 Gojek 物流能力”外，还“有可能接触并转化 Gojek 的大量用户”。

不过，Shopee 也在加速布局，为了填补服务空白，Shopee 于 2021 年 4 月悄悄开启印度尼西亚的外卖业务，以帮助“提高电商用户忠诚度并鼓励外卖用户在电商平台购物”，报道称。

尽管电子商务平台越来越受欢迎，但社交媒体仍然是东南亚用户特别喜欢的网购渠道，因为他们特别喜欢通过与卖家聊天的方式进行购物。

据 iKala 的调查显示，马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国 78% 的受访者都会使用社交媒体购物，该渠道仅次于电商平台（91%），排名第二。

报道称，在东南亚广泛使用的 Meta、Facebook、Facebook Messenger、WhatsApp 和 Instagram 等社交媒体有可能是“沉睡的巨人”，未来将会成为 Shopee 重要的竞争对手。

不过，Meta 在这一方面的发展相当缓慢。“他们有很多未充分利用的资产，”陶森先生说。如果 WhatsApp 可以像腾讯那样，“游戏在五年前就结束了。”

助理教授吴先生也分享了这样一个观点。“如果我能以更低的成本从另一个渠道找到我的客户，我会选择使用，通过社交媒体和消息传递平台销售业绩的增长反映了这一点，”他强调说。

由于上述原因，Shopee 很难提高交易费用。“在增长来自折扣和促销的情况下，增加费用可能会影响 Shopee 增长和维持市场份额的能力，”他说。

各种消息表示，Sea 并不满足于东南亚第一的位置。除了拉丁美洲和印度，Sea 还在向欧洲和韩国扩张。然而，急剧扩张可能是一把双刃剑。

首先，向新市场扩张可能会分散 Shopee 对其核心市场的注意力，该市场竞争也非常激烈。

Shopee 的平均订单规模逐渐减小（单位：美元）

除此之外，Sea 的平均订单价值直线下降是一个持续的事实，虽然这可能意味着用户更多地在网上购物，但购买数量必须相应增加，Shopee 才能在财务上可持续发展。

更何况强劲的扩张和规模的不断扩大，对 Sea 或 Shopee 的管理水平要求更高。

不得不说，迄今为止，Shopee 的成功离不开 Sea 的数字娱乐部门 Garena 的大力“支持”。

从 2020 年第四季度到 2021 年第三季度，Shopee 的调整后 EBITDA 损失了 21 亿美元，但这被 Garena 的 28 亿美元调整后 EBITDA 利润所抵消。

然而，Garena 的增长正处于下降趋势，2021 年第三季度活跃用户和交易数量的增长是过去 11 个季度中最低的，这可能会影响 Garena 未来为 Shopee 提供“支持”的能力。