Allegro 收购中东欧领先的电子商务平台 Mall Group a.s.-ESG跨境

• Allegro、Mall Group 和 WE|DO 的计划合并将加强两家公司作为中东欧客户和商家领先市场平台的联合地位。
• 该联合集团在波兰和整个东欧的 135,000 家商家将受益于“一次上市，随处销售”的能力，并更广泛地进入拥有 7000 万人的 1.14 万亿兹罗提的可寻址零售市场 (TAM)。
• 此次合作将改善购物体验，并为该地区 1800 万强大的综合客户群提供最优惠的价格、最广泛的产品选择和最大的便利。
• 约 7,200 人的合并团队共享以消费者为导向和以创新为中心的文化，并将在充满活力的国际工作场所享受更多的职业机会。
• 这笔交易是 Allegro 在其国际扩张战略中迈出的重要一步，将使即将成立的联合集团加速在欧洲的增长。
• 该交易需要获得惯常的反垄断和监管批准，预计将于 2022 年上半年完成。

华沙，2021 年 11 月 4 日——Allegro，波兰最受欢迎的购物平台和世界十大电子商务网站之一，今天宣布已同意收购 Mall Group 100% 的股份（“Mall Group”）和 WE |DO CZ sro ('WE|DO') 从出售股东 PPF、EC Investments 和 Rockaway Capital ^[1] Mall Group 和 We|Do 以 8.81 亿欧元的价格被收购，基于欧元的坚定估值9.25 亿欧元的债务和债务类项目调整为 4400 万欧元。根据具体的短期目标，最终价格可能会增加高达 5000 万欧元的价格调整。

收购的业务包括 Mall Group 的电子商务资产和位于捷克共和国、斯洛伐克、匈牙利、斯洛文尼亚、克罗地亚和波兰的 WE|DO 的物流资产。在 3 月 21 财年，Mall Group 实现了 43 亿兹罗提的 GMV、14% 的毛^[2]利润率和 EBITDA 盈亏平衡。交易价值相当于 ~1.0x LTM Mar-21 GMV 和 ~7.2x LTM Mar-21 Gross Profit。

Allegro 首席执行官 François Nuyts说：

“二十多年来，Allegro 已成为波兰消费者最喜爱的购物目的地。与 Mall Group 和 WE|DO 一起，我们现在不仅能够改善我们已经服务的 1800 万客户的日常生活，而且还可以通过我们的产品向欧洲其他地区推广。买家将受益于改进的选择、价格和便利性，而约 135,000 家商户的联合基地将能够“一次上市，到处销售”。作为 Allegro，我们已经开发了该地区最好和最具竞争力的报价选择，并且我们在准备我们的平台以支持多种语言并帮助商家在国外销售方面处于领先地位。将商城集团的业务包括在内，我们在波兰、捷克共和国、斯洛伐克、斯洛文尼亚、匈牙利和克罗地亚的联合存在——相当于超过 1.1 万亿兹罗提和超过 7000 万人口——也将成为创建强大的国际团队的基础科技、电子商务和物流。这将使我们能够吸引新人才，为扩大后的集团提供新的职业机会，并建立一个更加充满活力和多元化的组织。”

合力打造泛中东欧电子商务领跑者

Mall Group 与 Allegro 的合作将建立一个领先的区域电子商务平台，带来一系列流行品牌——包括 Mall、mimovrste、czc.cz、WE|DO，当然还有 Allegro、Ceneo、eBilet 和一 - 在一个屋檐下。联合平台的客户将能够利用 Smart!计划以及许多忠诚度福利，例如免费送货、金融科技产品 Allegro Pay 或访问 B2B 平台。同时，商家将获得无缝的销售体验、创新的解决方案或广告产品。

该交易使该集团在基本面和增长潜力极具吸引力的国家的潜在市场总量几乎翻了一番。该组合还将实现高效的国际商家采购和入职，并支持新客户的获取。部署 Allegro 20 多年的市场经验还将使其能够提高利润率并建立额外的收入来源，以支持联合集团的进一步发展。

最终，该平台的扩展将使 Allegro 能够为波兰及其他地区的客户和商家创造一流的主张，从而加速其在整个中东欧地区在波兰的飞轮。

Mall Group 董事会主席、Rockaway Capital 首席执行官兼创始人 Jakub Havrlant评论道：

“在捷克共和国和中东欧地区建立了强大的电子商务地位七年多之后，我很高兴我们找到了如此强大的合作伙伴，以进一步发展 Mall Group 和 WE|DO，如 Allegro。在 Allegro，我们认可一个同样注重创新、增长和互补文化的合作伙伴。我们还看到了我们平台之间的一系列引人注目的协同效应，以及显着加速已经到位的众多项目的空间。作为 Rockaway Capital 的股东，我很高兴我们仍然是故事的一部分，并且作为合并后集团的股东，将参与进一步的增长。我们相信电子商务在中东欧仍有很大的增长潜力，我非常期待进一步的合作。”

Mall Group 首席执行官 Jan Hanuš补充道：

“我们对摆在我们面前的前景感到无比兴奋。我们的商业模式非常适合运营如此庞大的市场的集团，除此之外，我们还可以在我们经营所在的国家/地区提供大型最后一英里基础设施和运营。我们还开始发展我们的 3P 业务，并正在寻找期待利用 Allegro 在该领域无与伦比的专业知识。我们和 Allegro 都是本土的 CEE 拥护者，他们比任何人都更了解当地消费者的需求。结合我们的优势，我们将为六个中欧国家的客户和商家准备好全套服务。我也为我们的团队感到兴奋。我看到我们的文化如何契合，我们分享创新、面向消费者的态度，并且我们将拥有该地区最大的人才库。”

将 Mall Group 深厚的区域知识和交付专业知识与 Allegro 的 3P 市场专业知识相结合

商城集团在中东欧地区建立了一些领先的电子商务业务，结合了庞大的客户群、强大的流量、高人气的消费品牌和经验丰富的跨国团队。该交易将使该集团能够使用 Mall Group 和 WE|DO 的跨境履行和最后一英里物流基础设施，而 Allegro 将带来其 3P 市场专业知识和最先进的技术，以加速共同增长。因此，两家公司的优势将得到充分利用，以联合团队的专业知识为基础，帮助打造真正的国际业务飞轮。由于 Allegro 将加强 Mall Group 的 3P 业务，我们还预计通过显着增加报价选择和交易频率来提高 Mall Group 的盈利能力。

交易明细

该交易将通过股票和现金对价的组合进行融资，包括约。 53.7% 的现金对价，资金来自手头现金和新债务，以及 ca。 46.3% 的股票或现金对价。 Allegro 可以酌情决定向 Mall Group 的出售股东发行股票或提高现金对价。到 2022 年上半年末，Allegro 备考杠杆率预计不超过 3.0 倍。交易的完成需要获得惯常的反垄断和监管部门的批准，预计将于 2022 年上半年完成。这将是其中之一完成时中东欧最大的交易。

JP Morgan 担任独家财务顾问，Clifford Chance 担任 Allegro 此次交易的法律顾问。摩根士丹利曾担任商城集团及其股东的独家财务顾问和伟凯律师事务所的法律顾问。

该公司将于11 月 5 日星期五华沙时间 11:30与媒体举行 Zoom 网络研讨会电话会议。请在此链接下拨入（ID：946 6248 0523；密码：846659）。

面向分析师和投资者的 Zoom 网络研讨会电话会议也将于11 月 5 日星期五华沙时间 10:00举行。请通过ir@allegro.eu联系 Allegro IR 团队获取注册链接。

有关拟议收购公告的更多详细信息，请参阅公司投资者关系网站 ( www.allegro.eu ) 上发布的 2021 年 11 月 4 日发布的演示材料和当前报告，或通过ir@联系我们的 IR allegro.eu和媒体关系在prasa@allegro.pl 。

关于 Allegro 集团

Allegro 是波兰消费者首选的电子商务平台，实现了强劲的收入增长、盈利能力和大规模现金流。该集团在波兰经营领先的在线市场 Allegro.pl 和价格比较平台 Ceneo.pl。 Allegro.pl 是 GMV 在波兰最受认可的电子商务品牌和最大的非食品零售商，也是全球十大电子商务网站之一，月访问量位居全球网站前 100 强。 Allegro.pl 市场上的商家销售各种类别的商品，包括电子产品；家庭和花园；运动和休闲；孩子们;汽车；时装和鞋子；健康和美丽;图书;媒体;收藏品和艺术品；和超市。 Allegro.pl 平台通过 B2C 模式主要代表商家促进新产品的销售，每月平均吸引 2100 万用户访问，相当于 66% 的波兰 16 岁及以上居民和波兰所有互联网用户的 78%。

关于 MALL 集团

MALL集团是中东欧最大的电子商务集团。其产品组合结合了四个主要领域：传统电子商务（MALL、CZC.cz 和 Vivantis）和用于互联网购物的金融服务 MALL Pay。 MALL 集团拥有四千多名员工，在九个国家开展业务，为中欧和东欧的 1.3 亿居民提供服务。 2020年，它向客户交付了超过1400万份订单。 Mall Group 的愿景和目标是成为电子购物者的第一目的地，这意味着它将成为大多数人在网上购物时的第一选择。它由 Jakub Havrlant 的 Rockaway Capital 投资集团、PPF Group 以及 Daniel Křetínský 和 Patrik Tkáč 的 EC Investments 共同拥有。洛克威集团为控股股东。

关于我们|做

WE|DO Deliver 是最后一公里快递专家，目前与 300 家快递公司合作，运营 1,000 个 WE|DO 取货点，并在捷克共和国和斯洛伐克提供 100 个箱子。其长期目标是最大限度地适应收货人及其需求的最后一英里交付服务。

关于 PPF 集团

PPF 集团在 25 个国家/地区开展业务，投资于多个行业，包括金融服务、电信、媒体、生物技术、房地产和工程。 PPF 集团的业务遍及欧洲、北美和整个亚洲。集团拥有价值 403 亿欧元的资产，在全球拥有 80,000 名员工。

关于 EP 投资

EC Investments (ECI) 是领先的区域电子商务平台 Mall Group (40%) 的共同所有者。 ECI 也是排名第一的比较购物目的地 Heureka Group 的共同所有人。集团通过 Kosik.cz 活跃于在线杂货配送领域。 ECI 是由 Daniel Křetínský 控制的 EP 企业集团的一部分。 EP Corporate Group 持有 ECI 56% 的股份，其余 44% 由 Patrik Tkáč 控制。

关于洛克威资本

Rockaway Capital 是一家私募股权和风险投资集团，由 Jakub Havrlant 于 2013 年创立，其愿景是在新技术和数字经济的基础上颠覆传统商业模式。如今，洛克威是中欧领先的战略互联网投资者，在 17 个国家/地区拥有资产，其投资组合目前产生的销售额超过 25 亿欧元。洛克威投资于电子商务、在线杂货、最后一英里物流、比较购物、电子旅游、金融科技、媒体、区块链和其他在 DACH 开展业务的数字经济领域的当地领导者和高增长企业，中东欧和巴尔干地区。

^[1]股份购买协议由 Allegro.eu 和 Allegro.pl 作为买方和以下实体作为卖方签订：(i) EC Investments as。 （拥有Mall Group 40% 的股份。），(ii) BONAK 为。 （拥有 Mall Group 40% 的股份。），属于 PPF 资本集团的实体，(iii) Rockaway ecommerce as 。 （拥有 Mall Group 20% 的股份为 .），以及 (vi) Titancoin International 为 . （拥有 WE|DO CZ sro 100% 的所有权权益），属于 EC Investments（40% 股份）、PPF 资本集团（40% 股份）和洛克威资本集团（20% 股份）的实体

^[2]定义为毛利润占 GMV 的百分比。截至 2021 年 10 月 29 日，从 EUR 转换为 PLN 的财务数据为 EUR1 = PLN4.6208

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